光大海外：维持金山软件(03888)“买入”评级 目标

下调公司2019-2020年调解后的EPS预测12%/22%至0.49/0.51元人民币，鉴于金山软件云业务占比扩大导致整体毛利率承压，金山软件(03888)近日宣布一季度业绩，该行指出。

，对应2019年41倍调解后的PE，游戏业务或实现业绩反弹， 同时，该公司一季度经营吃亏率环比收窄，基于分部估值法，维持“买入”评级，。

云业务连续高生长且吃亏率如期收窄，显示实现营收17.3亿元人民币，19年公司各项业务将泛起良好成长态势，个中网络游戏、云处事、办公软件处事占比别离为34%/49%/17%，期待手游宣布驱动盈利改进。

估量2021年调解后的EPS为0.52元。

该行暗示，同比增长37%， 智通财经APP获悉，WPS拟科创板上市有助于整体估值提升，光大外洋颁发研究陈诉称，维持方针价23港币。